中宏网股票频道3月30日电 作为贵州省首家登陆国际资本市场的金融机构，贵州银行（贵州银行股份有限公司，06199.HK）2023年无固定期限资本债券发行情况显示，实际发行10亿元无固定期限资本债券用于补充其他一级资本。然而根据贵州银行2023年无固定期限资本债券募集说明书及相关年报信息，贵州银行近年来在盈利能力指标逐期下滑的情况下，2021年不良贷款额却较含逾期贷款额（含三个月内）多出10亿元以上。超10亿元的不良贷款究竟从何而来，是否涉贷款五级分类不准确的情形，成为贵州银行经营中的疑点。

不良额较逾期额超10亿之疑

2023年无固定期限资本债券募集说明书内容显示，2019年至2022年上半年末，贵州银行发放贷款及垫款总额分别为1733.50亿元、2061.53亿元、2504.87亿元、2785.55亿元，不良贷款率分别为1.18%、1.15%、1.15%、1.17%。而令人不解的是，结合贵州银行2022年半年报和2021年报信息，其2021年度含三个月以内的逾期贷款总计为18.1416亿元，同期计入的不良贷款额却达28.8037亿元。

图片来源：贵州银行2022年半年报/2021年报

进一步研究发现，对应的报告期内，贵州银行各期逾期贷款金额分别为14.20亿元、17.80亿元、18.14亿元、48.13亿元，经计算，占发放贷款及垫款总额的比例分别为0.79%、0.84%、0.72%、1.73%，其中逾期三个月以上的贷款金额分别为9.92亿元、4.00亿元、13.74亿元、15.54亿元，占各期发放贷款及垫款的比例仅分别为0.572%、0.194%、0.549%、0.558%。

在贷款五级分类标准中，除正常类外，虽然关注、次级、可疑、损失四类均属于逾期贷款，但据《不良贷款认定暂行办法》，逾期（含展期后逾期）90天以内的贷款，列为催收贷款，在逾期贷款项中单独统计上报。也就是说只有次级、可疑、损失三类逾期贷款方可认定为不良贷款。理论而言，贵州银行各期逾期三个月以上的贷款占比或应比所披露的不良贷款率更低。

对于其中是否涉存在贷款五级分类不准确的情形，贵州银行回函称，“按照五级分类核心定义，结合借款人实质性风险状况开展风险分类，同时将逾期天数作为分类的重要参考依据。逾期90天以上贷款已按监管规定计入不良贷款”。显然，贵州银行的解释仍没有说明2021年度不良贷款额较逾期贷款额（含三个月内）超出约10亿元的原因。

回报率、收益率连年下滑

2019年至2022年上半年末各期所实现的营收分别为106.77亿元、111.87亿元、117.93亿元、60.21亿元，近三年年均复合增长率为5.10%；实现的净利润分别为35.64亿元、36.71亿元、37.06亿元、21.85亿元，近三年年均复合增长率为1.97%。

然而营收利润双增的背后，2019年至2021年度，贵州银行平均总资产回报率分别为0.95%、0.85%、0.77%，平均净资产收益率分别为12.01%、10.50%、9.88%，平均权益回报率分别为12.01%、10.50%、9.88%，净利差分别为2.75%、2.44%、2.37%、净利息收益率分别为2.82%、2.55%、2.29%，盈利能力指标呈现连年下滑的态势。

关于盈利指标逐年下降的现象，贵州银行称，其原因是经济环境疲软、执行国家减费让利政策等大环境因素影响结果。

审慎经营原则或尚需加强

银保监会及央行公开处罚信息显示，贵州银行不仅曾因“授信审批不审慎”“贷款三查尽责不尽职”“备用信用证业务不审慎”“同业业务不审慎”等原因多次被监管处罚，还曾因“关联交易管理薄弱，向关系人（关联方）发放信用贷款”“掩饰不良资产”“不正当手段吸存，虚增存贷规模”等原因被处罚。

在多次被处罚的背后，据企查查信息，贵州银行还存在多次受理失信被执行人、被执行人、限高人群股权质押贷款的情形。如贵州银行六盘水钟山支行2019年11月15日接受质押贵州永基矿业投资有限公司股权540万元。而据公开信息，贵州永基矿业投资有限公司因不履行判决义务，2017年3月即被列入限消人群，2017年9月被列为失信被执行人，后又多次被列为失信被执行人。

图片来源：企查查数据平台

同样，贵州银行贵阳云岩支行2022年7月25日接受贵州贵安建设集团有限公司和贵州贵安置业投资有限公司股权质押合计89989.73万元。而据公开信息，贵州贵安建设集团有限公司2022年2月即被列入限制消费人群，贵州贵安置业投资有限公司2020年即曾多次被列为被执行人，之后多次被列入失信被执行人或被执行人。

图片来源：企查查数据平台

审慎经营原则作为银行业金融机构发展过程中至关重要的一道安全防线，不仅要促使金融机构业务性质、规模及所承担的风险水平、风险管理能力相匹配，从而将所涉及的风险控制在可承受范围内，且要体现监管机构对银行业金融机构进行的持续性监管，体现监管方式从合规性监管向风险性监管的转变。如何查漏补缺、精准风控，真正做到“监管放心、股东信赖、市场认可、客户满意”，或是贵州银行尚需面临的挑战。